Самые простые способы накопления денег

В прошлую пятницу Центральный Банк России снизил ключевую ставку с 9.25% до 9%. Это снижение продолжило тренд, начатый ЦБ еще в 2015 году. Ключевая ставка снижается, вместе с ней снижаются и доходности по банковским вкладам и другим консервативным инвестиционным инструментам. Предлагаю разобраться, что такое ключевая ставка, почему ее изменения важны, а также каковы последствия и перспективы политики ЦБ для частного инвестора. В прошлую пятницу Центральный Банк России снизил ключевую ставку с 9.25% до 9%. Это снижение продолжило тренд, начатый ЦБ еще в 2015 году. Ключевая ставка снижается, вместе с ней снижаются и доходности по банковским вкладам и другим консервативным инвестиционным инструментам. Предлагаю разобраться, что такое ключевая ставка, почему ее изменения важны, а также каковы последствия и перспективы политики ЦБ для частного инвестора.



Начнем с термина ключевая ставка.
Ключевая ставка – это процентная ставка, по которой ЦБ кредитует коммерческие
банки. В учебниках по экономике этот термин чаще звучит как ставка
рефинансирования. До недавнего времени ставка рефинансирования и ключевая
ставка в России имели различные значения, но с 1 января 2016 года это одно и то
же. Текущее значение ключевой ставки после прошедшего заседания ЦБ – 9%.

Итак, ЦБ кредитует коммерческие
банки по ставке в 9% годовых. Что дальше? Ключевая ставка является индикатором
и ориентиром для всех участников рынка. Ставки банков по вкладам и кредитам
располагаются "вокруг" ключевой ставки (по вкладам – чуть ниже, по кредитам -
несколько выше). Почему?

Самое простое обоснование
следующее. Будете ли вы привлекать банковские вклады у населения под 10%, если
вы можете взять в долг у ЦБ под 9%? Конечно, у ЦБ нет задачи обширно
кредитовать коммерческие банки, это всего лишь инструмент на всякий случай, но
надеюсь, что суть вам понятна. Для нас, как для частных лиц, ключевая ставка в
9% означает, что самые доходные банковские вклады будут давать 9% или меньше, а
самые выгодные кредиты будут предоставляться по 9% или выше.

Давайте проследим, как изменялась
ключевая ставка за последние три года. Главным событием в экономике России стал
2014 год – двукратное падение цен на нефть, от которых так сильно зависят
бюджет и крупные нефтегазовые компании. И в декабре 2014 года случился так
называемый "черный" вторник. 16 декабря 2014 года курс рубля стремительно
рушился на бирже, и в тот самый день доллар достигал восьмидесяти рублей, евро
– ста. Ранее в тот же день ЦБ экстренно повысил ставку с 10.5% до 17%, чтобы
сбить панику. И хотя сначала казалось, что мера не подействовала, в течение
декабря стало очевидно, что пожар частично был потушен, курс доллара снизился в
район 60 рублей.

Очевидно, что экономике России
было бы крайне тяжело развиваться при таких процентных ставках. Любителям
банковских вкладов было хорошо, можно было находить вклады по 15-17%, даже в
крупных банках. Но вот кредиты – драйвер экономического развития – просто замерли.
С такими высокими ставками взятие кредита граничило с суицидом.

Поэтому ЦБ стал снижать ключевую
ставку, и постепенно довел ее до 11% к концу 2015 года. Здесь уже
нормализовались и ставки по кредитам, и ставки по банковским вкладам. За 2016
год ключевая ставка была постепенно снижена с 11% до 10%. Наконец, сейчас за
первую половину 2017 года ЦБ за три снижения довел ставку от 10 до 9%.
Вероятно, к концу года мы увидим ключевую ставку в районе 8-8.5%, а в следующем
году – еще ниже.

Что это означает для простого
человека? Это означает, что ставки по банковским вкладам будут неминуемо снижаться.
Флагманом снижений уже сейчас является Сбербанк, где депозиты предлагаются лишь
под 5-5.5% годовых. Думаю, другие банки будут догонять Сбербанк в темпах
снижения ставок по вкладам.

И здесь самое время, чтобы
обратить внимание на другие инвестиционные инструменты, особенно если вас не
устраивает 5-6% годовых. Из наиболее доступных – это, пожалуй, ценные бумаги.
Говорить о недвижимости, как о простом способе вложить деньги, не приходится,
порог входа высок. А с тем же самым золотом есть много подводных камней не
только с его покупкой, но и с тем, что оно за последние 1-2 года снижается в
цене. Инвестиции в валюту могут быть чем-то интересным, но также и опасным.
Несмотря на то, что доллар с 30-35 рублей вырастал на пике до 80 в 2014 и 86 в
2016, помните, что с января 2016 до лета 2017 доллар снизился на 30%.

Если мы говорим о ценных бумагах,
то акции тоже не являются инструментом "пришел и легко заработал". Есть
подводные камни. Российские акции зимой 2017 года находились на своих
максимумах всех времен. К лету акции откатились до минимальных значений за
полтора года. То есть, в течение полугода российский рынок сначала побывал на
верхней точке цикла роста, затем – на нижней точке цикла снижения. Это
означает, что в акциях важен момент инвестирования.

Поэтому, если вы частный инвестор
с небольшим капиталом, и вы не хотите углубляться в инвестирование и финансы,
то рекомендую присмотреться к индивидуальному инвестиционному счету. ИИС – это
новая фишка, запущенная с 1 января 2015 года. Смысл в том, что вы можете
получать налоговый вычет при инвестировании в ценные бумаги. Если вы получаете
официальную "белую" заработную плату, с которой удерживается 13% налога на
доходы, то вы можете открыть индивидуальный инвестиционный счет и получать на
внесенную сумму 13% налогового вычета. Похожие вычеты уже существуют при
покупке недвижимости, а теперь мы их увидели и в ценных бумагах. Главная идея
здесь в том, что налоговый вычет вкупе с самыми надежными инвестициями дадут
вам в два-три раза большую доходность, чем банковский вклад.

Поясню. В акции без подготовки не
лезем. Используем облигации – самый надежный инвестиционный инструмент. Что
такое облигация? Это долговая бумага. Как будто вы даете деньги в долг под
фиксированный процент. Берем либо облигации федерального займа (ОФЗ), либо
облигации крупных компаний, например, Сбербанка, как самых надежных заемщиков.

Можно провести параллель с
депозитом. Открывая банковский вклад, вы передаете деньги Сбербанку под 5.5%
годовых. Покупая облигацию Сбербанка, вы покупаете долговую бумагу Сбербанка
под 8% годовых. Какая процентная ставка будет выгоднее для вас?

Итак, открываем ИИС, берем самые
надежные облигации и получаем налоговый вычет сверху. Чтобы открыть ИИС, нужно
выбрать брокера. Брокер (брокерская компания) – это посредник между вами и
рынком ценных бумаг. Если мобильный оператор предоставляет доступ к звонкам и
СМС, то брокер предоставляет доступ к рынку ценных бумаг. Рекомендуется
выбирать крупного брокера, скажем брокера из топ-5 (ВТБ, Сбербанк, БКС, Финам,
Открытие) по количеству клиентов. Для открытия счета используем интернет или
банально идем в офис.

Считаем доходность

Если после открытия ИИС вы
положите на него деньги, затем купите облигации с восьмипроцентной доходностью,
и получите налоговый вычет в 13%, то доходность составит 8+8+8+13=37% за три
года. Это порядка 11% годовых. Ровно в два раза выше доходности вклада в
Сбербанке и примерно в полтора раза выше доходностей в других крупных банках. А
если ИИС ежегодно пополнять и ежегодно получать налоговый вычет, то доходность
может составить 15-17% годовых.

Ограничения этой схемы

Для того, чтобы получать
налоговый вычет, вам нужно получать “белую” заработную плату. Иначе говоря, тот
вычет, который вы получите от государства – это не деньги извне, это просто
возврат ваших налогов. На ИИС можно класть в год до одного миллиона рублей, но
получать вычет можно на сумму до четырехсот тысяч рублей. Например, пополнили в
2017 году ИИС на 100 тысяч рублей, в начале 2018-го года получили 13 тысяч
рублей вычета. Пополнили на 400 тысяч, получили 52 тысячи налогового вычета.

ИИС должен просуществовать как
минимум три года с момента открытия, и в течение этого времени нельзя выводить
деньги со счета, иначе вы потеряете право на налоговый вычет. Причина проста -
государство хочет стимулировать инвестиции в российский рынок ценных бумаг, но
не инвестиции формата “мы пришли на два дня, получили налоговый вычет и
убежали”, а более долгосрочные инвестиции, поэтому они, вероятно, поставили
такое ограничение.

Если вы хотите доходность больше,
чем упомянутые 15-17% годовых, то можете выбрать и другую стратегию, например,
покупать акции крупных или мелких компаний. Однако не забудьте, что если
облигации являются консервативным инструментом инвестирования и предполагают
фиксированный доход, то акции могут как расти в цене, так и снижаться. Конечно,
по статистике акции постепенно растут, поэтому лично я инвестирую в акции, а не
в облигации. Но учтите, что есть инвестиционные риски. Если в облигациях
Сбербанка риск – это банкротство Сбербанка (думаю, не нужно пояснять, насколько
мала вероятность такого события), то акции Сбербанка или Газпрома могут
временно снизиться даже из-за каких-нибудь новых санкций.

Итак, при использовании
индивидуального инвестиционного счета с налоговым вычетом, вы можете достигать
более высокой доходности, чем по банковскому вкладу, обгонять ее в два-три
раза, за счет 13% налогового вычета и 8% доходности по облигациям. Это весьма
безопасный инвестиционный путь. А если вы хотите большего, тогда есть более
агрессивные инвестиции в акции, где есть определенные риски.
 
По теме
Экспертной комиссией Федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров 14.03.2024 принято решение о включении в Реестр юридических лиц и индивидуальных предпринимателей,
          Решением Экспертной комиссии Федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров 14.03.2024 принято решение о включении в Реестр юридических лиц и индивидуальных предпринимателей,
Экспертной комиссией Федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров 14.03.2024 принято решение о включении в Реестр юридических лиц и индивидуальных предпринимателей,
1.    Изменения законодательства в сфере пенсионного обеспечения С 01.01.2024 вступил в силу приказ Минтруда России от 31.05.2023 № 488н «О внесении изменений в Правила обращения за страховой пенсией,
27 миллионов за неделю перечислили аферистам жители Владимирской области - ТК Наш Регион 33 За прошедшую неделю сотрудниками органов внутренних дел Владимирской области зарегистрировано 57 преступлений, совершенных в отношении местных жителей с использованием IT-технологий.
ТК Наш Регион 33
В канун всемирного Дня театра в рамках Содружества школьных театров города Коврова в Доме детского творчества прошел первый театральный фестиваль «Мельпомена в школьной форме».
Управление образования
Литературно-экологическое путешествие «Они такие разные, бывают и опасные» - Библиотеки города Александрова и Александровского района В рамках Недели детской и юношеской книги 27 марта в модельной библиотеке семейного чтения для детей из школьного лагеря состоялось литературно-экологическое путешествие «Они такие разные, бывают и опасные».
Библиотеки города Александрова и Александровского района